Análisis multivariable respecto al rendimiento accionario de los distintos sectores de la economía que integran el Índice S&P 500

Abstract

La presente investigación pretende realizar un análisis de diferentes variables para determinar su efecto en el rendimiento de las acciones del Índice S&P 500; esto mediante un estudio estadístico de los once sectores del Índice, utilizando ocho variables seleccionadas, tomando en cuenta los factores de inversión de la empresa MSCI y la revisión preliminar de literatura.

Primeramente, el trabajo expone una descripción del Índice y sus distintos sectores, para posteriormente describir las variables seleccionadas con base en el Modelo de MSCI. Asimismo, se realiza un estudio de estadística descriptiva para comprender el conjunto de datos obtenidos de los once diversos sectores. Luego, se presenta un estudio estadístico de correlación, comenzando por obtener el coeficiente de correlación múltiple de las variables en conjunto por sector, para después estimar el coeficiente de cada una de las variables, con el fin de determinar la magnitud de la relación; por último, se presenta el valor de P, estableciendo el grado de significancia de cada una de las variables.

Para finalizar, como método de comprobación de los resultados, se realizaron portafolios de inversión sobre algunos de los sectores, comparando su desempeño con el del mismo Índice S&P 500; todo esto con el objetivo de probar aquellos factores que tienen un mayor impacto sobre el rendimiento accionario y que traen un mayor retorno para los inversionistas, contribuyendo a tomar una decisión más informada.