Un modelo multivariable arima para la estimación de la tasa lider en México CETES

Abstract

En el presente trabajo se tratará sobre un modelo para la estimación del principal indicador del costo del dinero en México el cual se conoce como CETES a 28 días ; la tasa líder en México. Dentro del contenido de esta investigación se citan antecedentes de los CETES y cómo fueron puestos en el mercado por parte del gobierno federal , así como también se mencionan las características principales que distinguen a estos instrumentos que sirven para financiar el gasto público y al mismo tiempo regular la masa monetaria. Otro de los puntos que pone en relieve es el funcionamiento de los CETES los cuales se manejan por 2 mecanismos , que son la tasa de descuento y la subasta . A partir de esto se sabe qué emisión comprar y cuándo se debe invertir en CETES , así como también fondearse. Por último se expone un modelo econométrico y de series de tiempo el cual sirve para realizar una proyección de la tasa de los CETES a 28 días .